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股票配资杠杆:易一天使曹日輝:我為什么投資你

易一天使2020-05-21 08:23:35

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內容來源于7月16日圈訪談


主持人:

天使投資豬八戒網的500萬到最近豬八戒網融資26億,易一天使投資的回報率超過了700倍。如果等到豬八戒上市的話,估計回報率將超過5000倍。這絕對是投資界的一個奇跡,但奇跡是否能復制?從最近投資移動互聯網的酒咔嚓、互聯網金融的微投網、互聯網基礎服務的靈感攝影、智能設備的隨行寶以及互聯網的火蟻跨境電商,易一天使投資繼續尋找下一個“豬八戒網”案例。應很多投資人和創業者的強烈要求,我為什么選擇這些行業?這些企業?易一天使投資告訴我們,他們的方法論——“熊六刀”。經過上次豬八戒網的圈訪談,讓大家知道了“熊六刀”投資方法論。們再次邀請易一天使投資的合伙人曹日輝曹總給我們深度分享“熊六刀”投資方法論。


主持人:

嘉賓:易一天使投資合伙人曹日輝

曹日輝,易一天使投資合伙人,畢業于中山大學計算機系。作為第一批互聯網行業創業者,曾任馬云創立的中國黃頁華南區總代理;作為第一批互聯網通信運營商,創立廣州祥通網絡通信有限公司,經營互聯網傳真和VoIP語音業務,后被美國上市公司TERRYMARK收購;收購后出任TERRYMARK中國區總裁,經營最早的互聯網數據中心業務。

曹日輝在互聯網、投資、精到科益創業等方面都有豐富的實踐經驗,對創業企業的投資評估冷靜客觀,對投資后的管理充滿熱情,熱心并擅長高效的解決創業者的問題。

易一天使投資案例:奇虎、豬八戒、道有道、安存科技、易九金融


主持人:

分享主題: 從藝術到科學——熊六刀投資方法論

主持人:

上次我們做了豬八戒網的主題分享,曹總給大家分享一個“熊六刀”投資方式論,大家反映很不錯。今晚非常榮幸再次邀請易一天使合伙人曹日輝曹總給大家詳細分析“熊六刀”,讓投資人更專業,創業者更容易找到融資。

首先請曹總簡單的介紹一下自己!大家鼓掌歡迎!


曹總:

我是易一天使創始合伙人曹日輝,感謝大家來一起分享熊六刀。


主持人:

感謝曹總,那就開始今天訪談。

曹總,相信你應該也經常做“熊六刀”投資方法論的演講,為了不打亂你的思路,你先按原有的思路給大家講講“熊六刀”投資方法論。


曹總:

好的,熊六刀是易一天使創始合伙人熊總總結的投資理論。

在熊總長期的創業和投資經歷中,有很多血本無歸的經歷,也有很多輝煌的戰績,他是個哲學家式的企業家,就通過復盤失敗和成功案例,總結了熊六刀,主要用來評估一個什么樣的創新項目能獲得成功。

之后,我們又根據熊六刀投資了60多家創業公司,以及熊總自己任ceo的易極付有14條產品線全部通過熊六刀評估才立項,通過實踐證明熊六刀是非??科椎鈉攔辣曜?。

60多家創業企業,除了有2家清盤外,有70%進入下一輪,有獲得100億估值的豬八戒,易極付的14條產品線也獲得了巨大成功,已經進入中國支付行業的前7名。

注意,熊六刀是評估創新企業的,對傳統企業的評估就沒有用武之地了


主持人:

據我所了解,一般機構能做到30%進入下一輪的就很不錯了!


曹總:

那么,什么是創新企業和傳統企業?產品和模式沒有獲得市場驗證的就是創新企業,獲得市場驗證的就是傳統企業。

是啊,那是非常不錯了,我們超過70%

明年還有2家過100億的公司會跑出來,大家拭目以待吧!

創新企業有三大風險:產品沒人要、找不到用戶、不能持續盈利。

熊六刀的評估方法就是在一個創新項目還未獲得市場驗證時,就要判斷是否能解決這三大風險,從而成長為一個成功的偉大企業,當然同時我們的投資也就獲得了巨大回報。同時,當然也可以幫助創新項目的創始人梳理戰略,避免走彎路。

例如我們當時投資豬八戒時,這種威客模式就是一個創新,美國也沒有這種模式,無法用copy to China來解決投資判斷的問題


曹總:

主持人,你接著問吧?


主持人:

能詳細解釋一下熊六刀的每一個刀嗎?


曹總:

好的,要花些時間哈


主持人:

今晚主要就是想深度學習一下,包括我本人,所以我不想過多提問影響曹總的思路。


曹總:

第一刀是清晰的用戶和及格的價值。

很多創業團隊的商業模式什么都很詳細,唯獨用戶是誰一筆帶過。

我們恰恰認為清晰的用戶才是商業模式的最根本。

舉個例子,很多創業團隊的項目描述類似于:我用很好的技術發明了一種新型鋼材,用來做刀特別鋒利,功能是切、割、刺。以為這樣就很偉大了。

可是我們首先要搞明白,你用戶是誰,在什么場景下使用?如果是屠夫,場景是剁骨頭還是切魚?或者是家庭主婦?場景是在廚房切菜?還是小學生切水果?軍人的匕首?總之,沒有清晰的用戶,就沒有及格的產品。

我大家完全無法想象沒有清晰的用戶群的刀是一個什么產品,對吧?

然后我們來談談什么是及格的價值。


主持人:

就像豬八戒網的朱總前段時間說到,要像針一樣細切近市??!


曹總:

對,在創業初期,人少錢少,必須要聚焦,像針尖般的切入,所謂引刃而解嘛

關于清晰的用戶,我舉個例子吧!

我們易一投資了一家微信點餐的企業,叫上座吧,有個競爭對手,是前阿里的coo投資的大嘴巴,我們投了500萬,大嘴巴獲得了大眾點評5000萬的投資,現在大家還可以查到這個新聞。

大嘴巴沒有去界定清新的用戶,認為所有餐廳都是他的目標用戶,于是燒錢,鋪了180多家餐廳就燒了2000多萬,可是發現食客并不怎么使用大嘴巴來點餐。

上座吧對目標用戶做了清晰的界定,將餐廳分為二類用戶,一類是圍餐,就是高端的中餐廳,一桌10個人的哪種,還有很多包房的,一類是簡餐,典型就如快餐廳。

上座吧認為簡餐才是目標用戶,因為圍餐的服務員很多,服務很好,用戶沒必要微信點餐,而簡餐由于服務員少、忙,經常等不到,而且結賬也要等很久,就從簡餐餐廳切入,結果數據非常好,每天200單有120單是我們微信點餐帶來的,我們一單收1元的費用,餐廳每月付給我們3000多,但節省了6個服務員共2萬多費用。

現在大嘴巴早不做微信點餐了,轉作其他業務了,他們還有2000多萬沒燒完嘛!

所以說不細分用戶群,你錢再多,團隊再豪華,還是會輸給過得了熊六刀的項目,哈哈!


主持人:

我個人理解這是做精準的用戶細分,那用戶價值是怎么理解?


曹總:

談到用戶價值,其實很簡單的一個道理,這是核心問題,可是創業者很多就是不明白,

說白了,就是產品必須對人有好處,或者說解決了一個問題

結合清晰的用戶群,就是你的產品是針對一個什么目標用戶群解決了他們什么問題?這是核心問題

大家可能覺得很簡單,很自然,可是90%以上的項目都過不了這一刀


主持人:

我能這樣理解第一刀嗎?需要有精準的客戶定位和明確的解決方案


曹總:

先從結構上說,首先這個目標用戶群存在一個剛需,你的產品就是針對這個剛需提供了某種價值。這是大的結構。

例如,民工過年買火車票回家是剛需,怎么證明這是剛需?你看廣州火車站要在寒風中排二天隊才能買到票。

使用12306的話,1分鐘就買到了,價值是效率,效率提高了2880倍。

價值有且只有三種:效益、效率、體驗。

例如美團可以三折吃到大餐,這是效益,12306或攜程等是效率,節省了時間,蘋果是體驗,各種到家服務也是體驗,自己不用出門了,自動送上門了,價格和時間并沒有優化,但確實體驗提升了。

12306的效率提升這么大,所以用戶拼命刷屏訂票,高峰期的IP流量占了全球流量的十分之一。

小米1的手機是對手的半價,效益極高,也是刷屏購機。


主持人:

很有深度,值得慢慢理解,那第二刀又什么?


曹總:

第二刀是市場規模和趨勢

所謂男怕入錯行,創業也好,投資機構也好,我們情愿在一個大市場中做前三,也不愿在一個小市場中做雞頭。

例如豬八戒,服務交易的市場規模是巨大的,肯定比商品交易的市場規模大,只是由于服務的非標性,現在的交易規模遠遠不如淘寶,但隨著一項項的將服務標準化后,交易規??隙ɑ嵫桿倮┐?。

還有就是市場趨勢,要判斷未來趨勢,進入現在市場小但會在未來迅速增長的行業,這就是所謂在風口上豬都會飛。

例如我們在2年前就全面布局互聯網金融行業,現在都獲得了巨大回報,還有消費升級行業,例如跨境電商、紅酒、境外游等,回報也不錯。

當然,行業趨勢需要研究,我也不能說我們認準的趨勢就是對的,這點各家機構都有不同的研究結果。

我們最近開始密集投資toB的服務,物聯網,互聯網金融和o2o都投的少了,甚至app都投的少了。

前天我們準備下手一個給電動汽車提供充電樁網絡的企業,雖然電動車現在就幾萬臺,但我們認為會快速增長。


主持人:

BtoB和物聯網是你們未來最看中的方向嗎?


曹總:

當然也不一定就看得準。

是近期的投資重點。

我們投了一個有情有趣,就是男女通過情趣物品隔空做愛,哈哈!


主持人:

判斷的依據是什么?


曹總:

每個行業的判斷都很復雜,例如我們認為toC的市場是一片紅海,但toB的服務還有巨大的空白地帶沒有得到滿足,例如現在上門做啥的都有了,送水果、火鍋、美甲、推拿。。。,一窩蜂的涌現一堆。

可是BtoB的服務,印刷、記賬、包車等等巨大市場都還是藍海。

我們之前投資的AA拼車也在我們建議下轉型做toB的了,專心提供給企業的員工上下班拼車,業績增長很快,陸續獲得寶馬中國等大企業的服務合同。


主持人:

第三刀又是什么?


曹總:

第三刀是領袖和團隊,這個是投資人評估創始人的,估計各位創業者興趣不大吧!

總之分了六個方面進行評估:身體、能力、態度、品格、胸懷、性情。

就拿態度來說吧,我們認為一般員工要求有責任心,部門主管有上進心,領袖有事業心,最好能到激情的層次。

坦率說,就熊六刀來說,這一刀是我們最弱的,之前說的失敗的2個項目就是這刀沒看準,其它5刀我們都科學化了,就這刀還是偏藝術,但最近有重大突破


主持人:

我有個直接的問題,你們是否對BAT出來的人也是有特別的偏好?


曹總:

對BAT出來的人是有偏好,這個我承認,畢竟成功的公司出來的人在能力、態度、企業文化等方面是過關的,尤其是他們有能力迅速組成一個團隊,還有很多業內的人脈資源,在競爭上有巨大優勢。

業內常說的百度的管技術、騰訊的負責產品,阿里的負責運營就是靠譜的完美團隊,哈哈!


主持人:

由于時間問題,后面三刀就簡單解釋一下!


曹總:

第四刀是業務模式

業務模式我們最看重的是口碑模式,一旦發現項目有事實上的口碑效應,就會加高估值

應為口碑代表了二點,一是你確實打造了一個用戶價值很深的好產品,就是第一刀肯定是過了,不然你怎么會推薦一個爛產品給朋友?

其二是無成本的獲取用戶。

這是最好的業務模式了。

其他的如代理模式、廣告模式、復合增長模式等都有成本的。

小米這么成功和他們的產品價值深,口碑運營強有很大關系。


曹總:

第五刀吧,就是商業模式,就是你怎么賺錢的。

這個有很多方式,最好的有三種,一是細物潤無聲,例如我們易極付,給你支付100萬收你幾塊錢,你沒感覺。

二是聚沙成塔,例如游戲內收費,所有用戶都免費,能漏下一些收費用戶效益就很可觀了。

三是羊毛出在豬身上,核心業務免費,就干死所有競爭對手,然后增值服務收費,有名的例子就是360。


曹總:

第六刀是相對競爭。

我們要求行業內不能有大腕,其次是構想清楚了競爭門檻。

假設行業內有幾個企業已經拿了B輪了,我們是不會投的,跟在別人后面跑,不創新了,沒機會贏。

好了,簡單概要的解釋了熊六刀吧!


主持人:

由于時間問題,我們直接進入互動環節


觀眾問題1:舉個具體的例子,aa拼車的業務模式是怎樣的,口碑運營怎么做?沒有壁壘的口碑,如拼價格,別的企業隨時可以復制


曹總:AA拼車的業務模式很簡單,就是地推,一家家大企業的跑,一次性就上萬的用戶,例如寶馬中國,重慶百貨等。


觀眾問題2:聽完了熊總的六刀理論,我感覺到:中國傳統文化藝術產品行業如陶瓷,紅木家具,字畫等,很難引進天使投資。不知,曹總對這些行業怎么看?


曹總:傳統行業難以獲得天使投資的原因很簡單,就是模式不創新,所謂沒有互聯網思維。天使投資為何愛投創新行業?就是創新雖然風險大,十個有九個會不成功,但一旦成功,就會壟斷這個細分行業,壟斷才有定價權,才有暴利,紅海競爭大家都沒錢賺


觀眾問題3:走企業拼車路線,市場上沒有真正的拼車,你看見的滴滴快的都是把拼車當成專車在做。


曹總:企業拼車我們叫場景化拼車,國外做得更細,有機場拼車、大型會議拼車等,都拿到投資了。

企業拼車是真正的拼車,我們要對企業員工認證,確保是企業員工,還有拼車時間的限制,所有發布的拼車服務都是上下班時間前后1個班小時,確保是企業上下班拼車。


觀眾問題4:構想競爭門檻這里能否稍微說得細一點?現在很多創業模式已經沒有了技術壁壘,那其他方面的壁壘從哪些緯度去思考


曹總:作為服務交易平臺,如果你是第一名,就意味著你有了平臺效應作為競爭壁壘,企業用戶越多,威客就越多,威客越多企業用戶就越多,第二名以后就慘了,企業用戶越少接活的威客就少,威客越少企業就越少,因為發同一個任務例如logo設計豬八戒有100個威客接,別的平臺就幾個人接,你說企業選誰?

所以,豬八戒在前期的戰略就是成為第一名,我們投的時候是第6名,我們制定了一個策略是每月超越一個對手,六個月后成了第一名,之后再沒掉到過第二名。


主持人:

易一天使投資是一個很靠譜的天使機構,曹總也是一個很有經驗和實干的人,再次感謝曹總的精彩分享,今晚最后一個環節,給曹總一個廣告時間,看看易一最近對什么項目感興趣的或其他需求,因為今晚我們采用百群聯播,有近300個行業交流群進行轉播,希望能幫助曹總。


曹總:

最近對物聯網及智能硬件項目、互聯網金融、各類toB的在線服務,特別是共享經濟模式的項目,非常有興趣,感謝盧總給我的廣告時間!


如果需要了解“熊六刀”投資方法論的PPT,請聯系小編!




易一天使

易一天使是由重慶市博恩科技(集團)有限公司發起成立的天使投資機構,博恩集團早期投資的奇虎網和豬八戒威客網均獲得了巨大成功,為更好地幫助創業者,博恩集團創立了易一天使。易一天使以獨創的“熊六刀”投資哲學為依據,主投移動互聯網、互聯網金融、互聯網基礎服務及智能硬件四大領域的天使期項目,目前已累計投資40余個項目,立志“做地球上最科學的天使投資機構!”。


易眾籌

易眾籌是易一天使旗下股權眾籌平臺。易一投資過的很多創業公司具有良好的用戶群體和投資朋友關系,為實現將易一投資的這類公司更好地與用戶和投資朋友互動起來,實現“用戶合伙人”和“投資合伙人”的關系,為創業企業引入更多的鐵桿資源,同時也為了能讓更多朋友體驗天使投資的魅力,分享財富高額增值的機會,易一天使推出易眾籌股權眾籌平臺。易一天使將會在平臺上定期開放一些易一已經投資的優質項目,讓投資者申購部分股份;同時,也會開放一些易一決定即將投資的項目,易一天使作為領投機構,讓投資者跟投。





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